DOCZINS Konkret
Rechenaufgaben für deinen Berateralltag
(Alle 2 Wochen eine neue Aufgabe!)
Performance trifft Rendite
Vorab: Eine Performance-Angabe gibt es laut BVI-Statistik nur bei Einmal-Anlagen und nie bei Ansparplänen.
Lasst uns rechnen und nachfolgendes Beispiel anschauen. Eine Gesellschaft wirbt mit nachfolgender Performance.
Wie hoch ist der Effektivzins der Angebote?
Hinweis: 8 % und 225 % Perfomance beuten, dass sich das Kapital im Betrachtungszeitraum um 8 % und 225 % erhöhen. Es gilt immer zu prüfen, ob ein Ausgaubeaufschlag in die Berechnung einzubeziehen ist.
Wir gehen von 3 % Ausgabeaufschlag aus, der in dem Betrag von 50.000 € enthalten ist, und beginnen zu rechnen.
Berechnung 1. Jahr
Im ersten Schritt schauen wir auf den Ausgabeaufschlag bei der Anlagesumme von 50.000 Euro.
50.000 Euro ÷ 1,03 = 48.543,69 Euro
Dieser Betrag entwickelt sich mit der Performance von 8 % im ersten Jahr.
48.543,69 Euro + 8 % = 48.543,59 + 3.883,49 = 52.427,18 Euro
Es handelt sich hierbei ja nur um die Betrachtung eines Jahres. Der Kunde investiert 50.000 Euro und erhält 52.427,18 Euro und damit 2.427,18 Euro an Zinsen/ Gewinn. Die Rendite ist damit schnell ermittelt.
Betrachtung 1. Jahr: Der Effektivzins liegt bei 4,85 %. Die Performance lag bei 8 %.
Schauen wir auf die Perfomance in 15 Jahre und die damit verbundene Rendite.
Berechnung 15 Jahre
Im ersten Schritt schauen wir auch hier auf den Ausgabeaufschlag bei der Anlagesumme von 50.000 Euro.
50.000 Euro ÷ 1,03 = 48.543,69 Euro (unverändert)
Dieser Betrag entwickelt sich mit der Performance von 225 Prozent.
48.543,69 Euro + 225 % = 157.766,99 Euro
Es handelt sich um den Zeitraum von 15 Jahren. Der Kunde investiert 50.000 Euro und erhält 157.766,99 Euro Die Rendite ist damit schnell ermittelt.
Betrachtung der Performance von 225 % im Zeitraum von 15 Jahren
Betrachtung 15 Jahre: Der Effektivzins liegt bei 7,96 %. Die Performance lag bei 225 %.
Aber Achtung: Bei der 15-Jahres-Performance-Betrachtung von 225% wird sehr oft die Rendite wie folgt berechnet: 225% Performance ÷ 15 Jahre = 15 % Rendite pro Jahr. Wer so etwas auch noch schriftlich von sich gibt, hat sehr schnell ein Problem.
Level 1 - Grundlegende Rechenkenntnisse
Wie ist das Leasing aus Sicht des Arbeitnehmers (ohne Kaufoption am Ende) zu werten?
Wir betrachten nur die nackten Zahlen, nicht die qualitativen oder steuerlichen Gegebenheiten.
Die Rendite ist negativ. Das bedeutet: Der Arbeitnehmer zahlt in den 2 Jahren weniger aus seinem Nettolohn als ihn ein Kauf des Artikels bei gleichen UVP in der Praxis kostet.
Zahlungen des AN netto: 24 Raten x 5,95 Euro = 142,80 Euro, UVP 249 Euro
106,20 Euro ist die Ersparnis = ausgewiesene Zahl im Angebot. Lohnt sich also.
Wie ist das Leasing aus Sicht des Arbeitnehmers (mit Kaufoption am Ende) zu werten? Wir nehmen den Extremfall an und gehen davon aus, dass der Anbieter 4 Monats-Bruttoraten für die Übernahme verlangt
Zahlungen des AN netto: 24 Raten x 5,95 Euro = 142,80 Euro + 36,64 Euro = 179,44 Euro zu UVP 249 Euro
69,56 Euro ist die Ersparnis = Bitte mit aktuellen Angeboten zum Produkt immer vergleichen!
Auch der Kauf des Artikels am Ende lohnt sich.
1. Kann der Chef bei MA 1 eine Gehaltsanpassung um 2 % plus die Anpassung des Gehaltes von 500 Euro vornehmen, so dass das Gehalt von MA2 in 18 Jahren nicht getoppt wird?
2. Wenn ich nun 500 Euro Gehaltsanpassung sofort vornehme und dann zweijährig 4 % Bezüge-Anpassung, verändert sich dann das Ergebnis?
Lösung: Ja, kann er. In der Praxis werden Sie mit den Anpassungen und den prozentualen Bezüge-Anpassung spielen müssen!
Anmerkung: Der Chef zahlt über 18 Jahre mal schnell 323.754,16 Euro zusätzlich. Diese Zahl muss auch immer mit erwähnt und auch verdient werden.
An dieser Stelle ließe sich das Beispiel weiter vertiefen, du hast aber in diesem Bereich sicher schon ein paar weitere Ideen. Wechseln wir daher zu einer weiteren Fragestellung des Kunden.
Level 2 - Gesteigertes Kompetenz-Level
Da Paul die Vielfalt liebt, bittet er um Erstellung einer vollständigen Übersicht zu nachfolgenden Werten: Sie ändern lediglich die einzelnen Werte (Laufzeit, Zins) und berechnen die gesuchten Werte in der Tabelle:
Hinweis: Rechnen Sie gern die einzelnen Spalten durch.
exemplarisch an dem hinterlegten Wert: 2.997,75 Euro. Lassen Sie Steuern und Kosten nie außen vor!
Wir treffen dazu eine Annahme. Entscheidend ist die individuelle Situation des Kunden. In unserem Fall rechnen wir mit 20 % für Kosten und anfallende Steuern. Lassen Sie uns die Zahl aus der vorausgehenden Tabelle beispielhaft entnehmen und ordnungsgemäß berechnen (roter Rahmen).
Wert für 6 % Nominalzins und Kapitalverzehr über 30 Jahre = 2.997,75 Euro
Berechnung: 2.997.75 Euro – 20% = 2.398,20 Euro
20 % sind 599,55 Euro (Kosten und Steuern).
Der Nominal-Zins ändert sich von 6% auf 4,04%. Der Zins wird durch Kosten und Steuern um ca. 33 % reduziert.
1. Wie hoch ist der Effektivzins der Gesamt-Finanzierung (TA-Darlehen + LV) ? 6,30 %
Dazu müssen wir die Teilelemente der Aufgabe zusammenführen:
Hinterlegen wir nun diese Ausgangswerte in Doc%Zins:
Fazit: Eine LV-Finanzierung ist zu teuer, nutzt man 522,83 € unmittelbar in einem Annuitätendarlehen mit einem Sollzins von 4,33% fest über die gesamte Laufzeit. Der Finanzierungsnehmer ist früher fertig und spart viel Geld. In der Vergangenheit musste auch oft die LV-Summe nachjustiert werden, da mit der Gesamtüberschussbeteiligung gerechnet wurde, welche sich dann oft nicht einstellte. Am Ende viel Stress für alle Seiten.
Level 3 - Absoluter Finanzprofi
Weitere Angaben zum Riester-Angebot Frau Ladwig
Frau Ladwig, Monika: geb. 24.02.1973 / Hessen
Vertragsbeginn: 01.09.2025 / Nachzahlung der Beiträge für das gesamte Jahr
Zahlbeitrag: mtl. 160,42 Euro
Aufschubdauer: 16 Jahre / aus Vereinfachungsgründen
Garantierente: 95,99 Euro monatlich
Gesamtrente: 162,26 Euro monatlich
1. Wie hoch ist der erreichte Effektivzinssatz des Vertrages bei der Betrachtung der Garantie-Rente?
Ergebnisse nach 10 Jahren: -7,57%, 15 Jahren: -2,73 %, 20 Jahren: -0,52%
2. Wie hoch ist der erreichte Effektivzinssatz des Vertrages bei der Betrachtung der Gesamt-Rente?
Ergebnisse nach 10 Jahren: -7,57%, 15 Jahren: -2,73 %, 20 Jahren: -0,52% I wie Rechenweg 1
3. Wie lange müsste Frau Ladwig die Rente beziehen, um auf eine Rendite von 3,34 % zu kommen?
Ergebnis: 35 Jahre = > herangetastet über Hinterlegung Periode 2 – Fau Ladwig müsste sehr alt werden.
Wir wechseln in den Cashflow-Modus
Bitte alle Werte in der Belegung belassen. Wir ändern lediglich den Perioden2-Wert auf 15/ 20 Jahre.
